Les ratios financiers choisis permettent de vérifier l’état global de la situation des ESSMS inclus dans l’EPRD.
Endettement à moyen et long terme
Indépendance financière
Ce ratio devrait être inférieur à 50%. Il signifie que les financements du fonds de roulement d’investissement sont principalement des apports définitifs (fonds propres, subvention d’équipement, etc.) Il est à noter que curieusement les amortissements cumulés ne sont pas pris en compte.
Emprunts (comptes 16 hors c/165, c/1688 et c/169) x 100
Financements stables du FRI (hors amortissements cumulés)
Apurement de la dette
Ce ratio vise à établir la part de la dette dans la valeur nette des immobilisations. La valeur nette des immobilisations soit la valeur des immobilisation diminuée des amortissements.
Immobilisations nettes amortissables
Dettes financières à moyen et long terme
Le calcul peut se faire à partir de l’onglet : « Détermination du fonds de roulement au 31 décembre N-1 »
Immobilisations nettes amortissables
Immobilisations : (F7 + F8 + F20 + F21) – Amortissement : (L15 + L20)
Dettes financières à moyen et long terme
Emprunte et dettes financières à plus de 1 an L13
Durée apparente de la dette
C’est un ratio classique pour déterminer la capacité de l’entité à solder sa dette.
Emprunts (comptes 16 hors c/165, c/1688 et c/169)
CAF
Le montant des emprunts est repris du tableau « Détermination du fonds de roulement au 31 décembre N-1 » ligne L13
Le montant de la CAF est celui calculé au tableau : « tableau de détermination et d’affectation de la CAF » ligne E27.
Patrimoine immobilier
Le taux de vétusté des immobilisations est obtenu en divisant les amortissements par les valeurs brutes des immobilisations correspondantes.
Pour chacun des types d’immobilisations :
- Solde créditeur des comptes 28 / Solde débiteur des comptes 21 correspondants
- Solde créditeur des comptes 28 / Solde débiteur des comptes 21 correspondants
Ce ratio dépend bien sûr de la politique d’amortissement de l’entité mais donne une indication globale sur la vétusté des immobilisations
Equilibre du bilan
Cette rubrique vise à évaluer en jours d’exploitation :
- le fonds de roulement
- le besoin en fonds de roulement
- la trésorerie
Dans ces différents cas, le dénominateur est constitué par l’ensemble des charges décaissables c’est-à-dire les charges réelles.
Au numérateur, on peut suivant les besoins utiliser seulement le fonds de roulement d’investissement ou seulement celui d’exploitation ou de manière plus significative le fonds de roulement net global.
FRNG x 365 j. / Total classe 6 (charges décaissables uniquement)
Les ratios concernant la trésorerie sont moins prégnants pour les ESSMS des CCAS car s’agissant de budgets annexes, le risque financier est faible et concentré sur le CCAS lui-même qui assure la trésorerie de l’ESSMS.
Rotation des postes d’exploitation
Dans cette rubrique aussi, tous les postes n’ont pas le même intérêt pour les ESSMS des CCAS.
La rotation des stocks n’est utile que pour les ESAT (dans la plupart des ESSMS, il n’y a pas besoin de gestion des stocks compte tenu de leur très faible importance en valeur)
Compte tenu de l’obligation des respecter les délais globaux de paiement à 30 jours pour les collectivités territoriales et donc les CCAS, ces ratios n’ont guère de valeur pour les ESSMS des CCAS puisqu’ils sont calculé sur une base de 45 jours au-delà donc du délai global de paiement.
Reste le ratio des rotations des créances qui va permettre de donner des indications sur les délais de paiement des résidents et des tarificateurs.
(Solde débiteur comptes 41) x 365 j. / Total des produits (comptes 70 et 73)
Taux de CAF
Le taux de CAF est un indicateur pertinent concernant la solidité des l’exploitation. Au-delà de l’obligation de rembourser le capital de la dette par des ressources propres, le ratio permet de mesurer les marges de manœuvre de l’entité et donc de mettre en place sa stratégie financière et d’exploitation.
CAF x100 / Total des produits (hors c/775, 777, 7781 et 78)